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Curso presencial

Curso Preparatório CPA 20 ANBIMA


Curso preparatório para o CPA20 ANBIMA

Planejado para aprovação dos alunos na certificação ANBIMA CPA20, que é a certificação destinada a profissionais que comercializam produtos de investimentos para segmentos de alta renda e private em instituições financeiras, além de dirigentes e conselheiros de EFPC, EAPC e RPPS.

20 horas

Nossa Metodologia é focada em objetividade e didática, além das aulas gravadas e ao vivo, combinada com exercícios comentados e simulados para a preparação e aprovação dos alunos no exame ANBIMA CPA20

Curso Presencial


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Público

A CPA 20 é a certificação destinada aos profissionais de instituições financeiras que comercializam produtos de investimentos no segmento private e alta renda, se relacionam com investidores qualificados e investidores profissionais. Também é destinada para gestores e dirigentes de investidores institucionais tais como Fundos de Pensão, Entidades de Previdência Aberta, e Regimes Próprios de Previdência.

Objetivo

Através de uma metodologia objetiva, exercícios comentados e simulados, nosso objetivo e preparar o aluno para sua aprovação no exame CPA20 ANBIMA.

O que você vai aprender

- Órgãos de Regulação, Autorregulação e Fiscalização
- Conselho Monetário Nacional
- Banco Central do Brasil
- Comissão de Valores Mobiliários
- Superintendência de Seguros Privados
- Superintendência Nacional de Previdência Complementar
- ANBIMA
- Bancos Múltiplos
- Distribuidoras e Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários e de Futuros
- Investidores Qualificados, Investidores Profissionais e Investidores Não-Residentes. Definições.
- Entidades Fechadas de Previdência Complementar - EFPC (Resolução CMN 3.792)

- Risco de Imagem (Reputação) e Risco Legal (não cumprimento da Legislação / Regulamentação)
- Controles Internos: Resolução CMN 2.554/98, Artigo 1o
- Prevenção e Combate a Lavagem de Dinheiro ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores
- Normas e Padrões Éticos
- Código de Distribuição de Produtos de Investimento no Varejo
- Análise do Perfil do Investidor
- Decisões do Investidor na perspectiva de Finanças Comportamentais

- Conceitos Básicos de Economia
- Indicadores econômicos: PIB – Produto Interno Bruto, índices de inflação (IPCA e IGP-M), taxa de câmbio (PTAX), taxa SELIC, taxa DI e TR – Taxa Referencial
- Política Monetária: metas de inflação; instrumentos de política monetária COPOM.
- Política Fiscal: necessidade de financiamento do setor público, implicações sobre a dívida pública
- Política Cambial: cupom cambial, reservas internacionais, regimes de taxa de câmbio. Relações e conceitos
- Contas Externas: Balança Comercial, Transações Correntes, Conta de Capital.
- Conceitos Básicos de Finanças
- Taxa de juros nominal e taxa de juros real
- Capitalização simples versus capitalização composta
- Fluxo de pagamentos.Valor presente, valor futuro e taxa de desconto. Fluxo de caixa: cupom e amortizações
- Zero cupom
- Prazo médio e vencimento
- Taxa Interna de Retorno (TIR)
- Custo de oportunidade. Taxa livre de risco.
- Custo Médio Ponderado de Capital
- Alavancagem financeira, custos de captações (dívidas e/ou capital)
- Retorno histórico e retorno esperado

- Instrumentos de Renda Variável
- Ações Ordinárias, Preferenciais, Certificados ou Recibos de Depósito de Valores Mobiliários
- Direitos dos Acionistas:
- Remuneração do acionista:
- Dividendos
- Juros sobre Capital Próprio
- Bonificação
- Tag along (extensão do prêmio de controle)
- Oferta Primária e Secundária:
- Precificação. Aspectos relevantes:
- Determinação de preço: fluxo de caixa (operacional, de investimento e de financiamento), múltiplos (P/L e EV/EBITDA).
- Distinções entre Análise Técnica (ou Grafista) e Análise Fundamentalista
- Conceitos Gerais de Práticas de Boa Governança Corporativa
- Tributação
- Instrumentos de Renda Fixa
- Principais conceitos e características de instrumentos de Renda Fixa:
- Formas de remuneração – Pré e Pós-Fixada – principais Indexadores
- Formas de amortização e pagamento de juros
- Títulos públicos
- Tesouro Direto.
- Títulos Privados Bancários
- Títulos Corporativos
- Derivativos
- Termo, Futuros, Swaps e Opções: características formais dos derivativos, formas de negociação e registros; custos e riscos para o investidor
- Contratos futuros de balcão sem entrega física (NDF – Non Deliverable Forward).
- Certificado de Operações Estruturadas – COE
- Negociação, Liquidação e Custódia
- SELIC
- Câmara de liquidação, compensação e custódia da B3 S/A (Câmara BM&FBovespa)
- Sistema de Pagamento Brasileiro
- Ofertas Públicas de Valores Mobiliários
- Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários

FUNDOS DE INVESTIMENTO
Aspectos Gerais
Conceito de condomínio.
Tipos de Fundos: abertos e fechados
Cota. Valor da cota e transferência de titularidade.
Taxas de administração e outras despesas
Direitos e obrigações dos condôminos
Administração:
Vedações e obrigações do Administrador e do Gestor
Objetivo do fundo e política de investimento.
Divulgação de informações para venda e distribuição:
Instrumentos de divulgação das políticas de investimento e rentabilidade: regulamento, lâmina de informações essenciais, demonstração de desempenho, formulário de informações complementares e termo de adesão e ciência de risco.
Divulgação de Informações e Resultados
Divulgação de cota e rentabilidade
Balancetes e demonstrações contábeis
Assembleias Gerais
Composição e diversificação de carteira
Dinâmica de aplicação e resgate
Fechamento dos fundos para resgates e aplicações
Aplicações por conta e ordem
Informações obrigatórias. Cadastramento e forma de identificação dos clientes no Administrador e no Distribuidor
Possibilidade de manutenção das aplicações em caso de finalização da distribuição.
Segregação dos recursos aplicados do patrimônio da instituição distribuidora.
Taxas, Tipos e Formas de Cobrança
Taxa de Administração
Principais estratégias de gestão
Fundos de Investimento com Gestão Passiva.
Renda Fixa
Renda Variável
Principais Modalidades de Fundos de Investimento
Classificação CVM
Fundo de Renda Fixa
Fundo de Ações
Fundo Cambial
Fundo Multimercado
Características das subclassificações: Curto Prazo, Referenciado, Simples, Dívida Externa, Crédito Privado, Ações – Mercado de Acesso e Investimento no Exterior
Ativos Financeiros no Exterior. Limite de alocação em função do público alvo, tipo de fundo e de investidor
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios – FIDC. Fundo de Investimento em Cota de FIDC - FIC-FIDC.
Tributação: Imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos de capital para Pessoas Físicas e Pessoas Jurídicas: características do fundo; fato gerador; alíquotas; base de cálculo e agente responsável pelo recolhimento.
Fundo de Investimento em Índice de Mercado (Fundos de Índice) com cotas negociáveis em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado, também conhecido como ETF - Exchange Traded Funds
Fundos de Investimento em Participações - FIP
Imposto de Renda (IR) – “come-cotas”: fato gerador, alíquotas (conforme tipo de fundo - curto prazo e longo prazo - e classificação da Secretaria da Receita Federal), datas de incidência e responsabilidade de recolhimento. Impacto para o investidor
Compensação de perdas no pagamento do IR
Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimento
Classificação de Fundos de Investimento ANBIMA - Níveis 1, 2 e 3.
Estrutura e adequação de produtos em função dos objetivos do investidor. Cartilha da Nova Classificação de Fundos

PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA: PGBL E VGBL
Previdência Social x Previdência Privada: avaliação da necessidade do cliente
Características Técnicas que influenciam o produto
Taxas de Administração
Taxas de Carregamento
Portabilidade
Transferências entre planos
Resgates
Regimes de tributação (compensável ou definitivo) e as tabelas de imposto de renda progressivas e regressivas. Base de cálculo na incidência do imposto. Tributação na fonte e na Declaração de Ajuste Anual.
Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL): definição, público alvo e principais características. Identificar produto mais adequado em função da situação tributária do investidor, idade de início de contribuição, idade de aposentadoria; valor das contribuições e o valor do benefício.
Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL): definição, público alvo e principais características. Identificar produto mais adequado em função da situação tributária do investidor, idade de início de contribuição, idade de aposentadoria; valor das contribuições e o valor do benefício.

7. MENSURAÇÃO E GESTÃO DE PERFORMANCE E RISCOS (PROPORÇÃO: DE 10 A 20%) 7.1 Risco, Retorno e Diversificação
Estatística aplicada
Medidas de posição central: média, mediana e moda. Definição e diferença entre as medidas.
Medidas de dispersão: variância e desvio padrão (volatilidade).
Medidas de associação entre duas variáveis: covariância, coeficiente de correlação e coeficiente de determinação (R2). Conceito e interpretação
Distribuição Normal: interpretar e diferenciar a relação entre variância e desvio padrão. Analisar e relacionar média e desvio padrão com a probabilidade de ocorrência de um evento
Intervalo de confiança em uma distribuição normal. Conceito e interpretação.
Risco de ativos:
Ativos livres de riscos e ativos com risco de crédito
Relação entre risco e retorno e o princípio da dominância entre ativos
Risco de uma carteira:
Beta da carteira e sua interpretação
Risco absoluto e risco relativo
Risco Sistemático e Risco Não Sistemático (diversificável).
Medidas de Performance: conceito dos indicadores e suas limitações:
Índice de Sharpe: original e modificado.
Índice de Treynor.
Administração e Gerenciamento de Risco
Risco de Taxa de Juros: conceitos e aplicação
Duration de Macaulay e Duration Modificada
Convexidade
Imunização
Risco de Liquidez – liquidez
Risco de Crédito:
Definição de solvência e inadimplência
Mensuração do risco de crédito
Medida de risco (EMBI - Brasil). Significado
gulatórias e tributárias específicas de um país)
Gestão de risco de carteiras: conceito
Value at Risk. Conceito, aplicação e limitações (repetição de padrão de comportamento e nível de significância)
Stop loss
Stress test (caudas grossas)
Validação do modelo (back testing)
Tracking Error e Erro Quadrático Médio

Curso Preparatório CPA 20 ANBIMA

Curso preparatório para o CPA20 ANBIMA

Planejado para aprovação dos alunos na certificação ANBIMA CPA20, que é a certificação destinada a profissionais que comercializam produtos de investimentos para segmentos de alta renda e private em instituições financeiras, além de dirigentes e conselheiros de EFPC, EAPC e RPPS.

Curso Presencial


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Método


Apostila


Os alunos possuem acesso a uma apostila atualizada que contempla detalhadamente toda a matéria do programa do CPA20 ANBIMA.

Vídeo Aulas


Os alunos do curso presencial preparatório para o CPA 20 ANBIMA recebem acesso a aulas de reforço que contemplam todo o conteúdo da ementa, distribuídas pelos temas da ementa do programa CPA 20, com duração total de 4 horas.

Exercícios


Em nossa sala de aula, os alunos do curso CPA20 tem acesso a exercícios com feedback. São questões que trazem no gabarito uma explicação de cada resposta. Caso o aluno assinale uma resposta errada, o feedback traz a explicação pela qual a resposta esta errada e a resposta correta.

Simulados


Os alunos possuem acesso a simulados que reproduzem as questões com mesmo nível de dificuldade e tempo, para que possam consolidar sua preparação para o exame ANBIMA CPA20

Os alunos possuem acesso a uma apostila atualizada que contempla detalhadamente toda a matéria do programa do CPA20 ANBIMA.

Os alunos do curso presencial preparatório para o CPA 20 ANBIMA recebem acesso a aulas de reforço que contemplam todo o conteúdo da ementa, distribuídas pelos temas da ementa do programa CPA 20, com duração total de 4 horas.

Em nossa sala de aula, os alunos do curso CPA20 tem acesso a exercícios com feedback. São questões que trazem no gabarito uma explicação de cada resposta. Caso o aluno assinale uma resposta errada, o feedback traz a explicação pela qual a resposta esta errada e a resposta correta.

Os alunos possuem acesso a simulados que reproduzem as questões com mesmo nível de dificuldade e tempo, para que possam consolidar sua preparação para o exame ANBIMA CPA20

São emitidos certificados de conclusão para todos os nossos cursos

Curso Preparatório CPA 20 ANBIMA

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Planejado para aprovação dos alunos na certificação ANBIMA CPA20, que é a certificação destinada a profissionais que comercializam produtos de investimentos para segmentos de alta renda e private em instituições financeiras, além de dirigentes e conselheiros de EFPC, EAPC e RPPS.

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